Kontrolloitu Master-vakuutusohjelma

Kontrolloitu Master-vakuutusohjelma eli Controlled Master Program (CMP) on yrityksen kannalta laajin ja jäsentynein keino rakentaa kansainvälinen vakuutusohjelma. Ohjelman ni-men mukaisesti vakuutusohjelma perustuu konsernin emoyhtiölle kirjoitettuun Master-vakuutukseen, joka määrittää kaikkiin paikallisiin vakuutuksiin käytettävät vakuutusehdot.

Päävakuuttajan verkosto tai yhteistyökumppani kirjoittaa paikalliset vakuutuskirjat, eli under-layersit, mukaillen päävakuutuksen underwriterin ohjeita. Paikalliset Admitted-vakuutukset tehdään paikallisen lainsäädännön mukaisiksi. Ratkaisulla voidaan varmistaa pääsy erinäisiin valtioiden ylläpitämiin vahinkopooleihin tai katastrofirahastoihin, mahdollistaa vakuutusmak-sujen- ja vahinkojen verotuksen lainmukaisuus sekä luoda aidosti kansainvälinen, kontrolloitu vakuutusohjelma. CMP:ssä paikalliset Admitted-vakuutukset ovat sidottuna Master-vakuutukseen joko suoraan jälleenvakuutuksen muodossa tai kirjanpidollisilla siirtokirjauksil-la. (Wineman 2007, 9)

DIC/DIL-ehto

Paikallinen vakuutus

Järjestelyn avulla kaikki maksu- ja vahinkotiedot ovat Master-vakuuttajan tiedossa. Normaa-listi kontrolloidun Master-vakuutusohjelman kokonaiskustannus jakautuu kahteen osaan: ris-kin siirtokustannukseen sekä fronting-kustannuksiin. Emoyhtiön sopima Non-Admitted-Master-vakuutus ja paikallisesti frontatut Admitted-vakuutukset luovat yhtenäisen vakuutus-ohjelman, joka on sekä laaja-alainen että joustava. (Wineman 2007, 9)

Kontrolloidulla Master-ohjelmalla saavutetaan lukuisa määrä hyötyjä. Yhden vakuuttajan verkoston käyttäminen vähentää huomattavasti konsernitason vakuutuskustannuksia. Paikalli-sella tasolla vakuutusmaksuja kohdellaan veroneutraalisti. Master-vakuutuksen johdosta myös paikallisten vakuutusten ehdot ja korvausmäärät ovat johdonmukaisia koko konsernin tasolla.

Suuria maakohtaisia turva-aukkoja ei myöskään synny. (Aon AGCN International Insurance Training Material 2011) Master-vakuutusohjelman kontrollointi on joko konsernitason Risk Managerin, päämeklarin tai päävakuutuksen underwriterin tehtävä. Useimmiten CMP toteute-taan näiden kolmen edustajan yhteistyönä, jolloin jokaisella on oma selkeä roolinsa. Paikalli-sella tasolla tytäryhtiön Risk Manager saa myös näkyvän todisteen vakuutuksen olemassa-olosta ─ paikallisella kielellä kirjoitetun vakuutuskirjan. Tämän lisäksi suurimmilla kansain-välisillä vakuuttajilla on paikallinen vahinkopalvelu saatavilla. (Wineman 2007, 10)

Kontrolloitu Master-vakuutusohjelma mahdollistaa myös riskien poolauksen. Yhtiökohtaisen vahinkohistorian seuraamisen myötä vakuutus voidaan hinnoitella täysin yhtiön riskin mukai-sesti. Poolauksessa yhdelle maalle sattunut hyvin harvinainen katastrofiriski ei rankaise ky-seistä maata kohtuuttomasti, vaan vahinkoa voidaan peilata yrityksen keskimääräiseen vahin-kotilastoon ja siten vyöryttää vahingon vaikutus koko yrityksen kannettavaksi. (Wineman 2007, 10) Myös päävakuuttaja hyötyy kontrolloidun vakuutusohjelman hallinnoinnista. Kan-sainvälisen yrityksen D&O-riskit ovat usein maantieteellisesti hyvin hajautuneita, mikä pie-nentää riskin kasaantumista. Suuren konsernin omavastuutasot D&O-ohjelman yhtiösuojassa ovat usein todella korkeita, joten vakuutusyhtiön korvattavaksi ei jää pieniä korkean frekvens-sin vahinkoja. Päävakuuttajana vakuutusyhtiöllä on etulyöntiasema jälleenvakuutusmarkki-noilla. (Kwon & Sharma 2004, 3)

Vakuutus- määrä

Paikalliset Adm KUVIO 11 Kontrolloitu D&O

Kontrolloidun Master D&O-vakuutusohjelman rakennetta

Yrityksen D&O-vakuutusturva muodostuu emoyhtiön sopimasta Master underlayers-vakuutuksista eli paikallisesti frontatuista D&O

tukset kirjoitetaan usein good local standard

levat paikallisen käytännön mukaan. Tilanteessa, jossa paikallinen vakuutus ei korvaisi v hinkoa rajoitusehtojen tai vakuutusmäärän riittämättömyyden vuoksi, tytäryhtiön on mahdo lista hakea korvausta

Master-Material 2011)

Kontrolloidun Master-vakuutusohjelman organisointi ja ylläpito

man ongelmia. Intressiristiriita tytäryhtiön ja emoyhtiön välille syntyy, kun tytäryhtiö kieltä tyy liittymästä osaksi konsernin määräämään vakuutusohjelmaa. Paikallisesti tytäryhtiöillä saattaa olla pitkä historia ja kiinteät suhteet nykyisen vakuuttajan kanssa ja paikallisen vaku tuksen irtisanomista vältellään viimeiseen asti. Tytäryhtiöt pelkäävät menettävänsä omaa määräysvaltaa riskienhallinnan ja riskien rahoittamisen suhteen.

luo myös ongelmia. Tytäryhtiö saattaa vääristellä paikallisen riskin vakavuutta tai riskin mä

Paikalliset Admitted D&O-vakuutukset D&O-vakuutusohjelma

vakuutusohjelman rakennetta on havainnollistettu Kuviossa 1 vakuutusturva muodostuu emoyhtiön sopimasta Master-vakuutuksesta ja sen vakuutuksista eli paikallisesti frontatuista D&O-vakuutuksista. Paikalliset vaku

good local standard –ohjetta käyttäen, joten niiden turvatasot vaiht levat paikallisen käytännön mukaan. Tilanteessa, jossa paikallinen vakuutus ei korvaisi v hinkoa rajoitusehtojen tai vakuutusmäärän riittämättömyyden vuoksi, tytäryhtiön on mahdo

-vakuutuksesta. (Aon AGCN International Insurance Training

vakuutusohjelman organisointi ja ylläpito onnistuvat

. Intressiristiriita tytäryhtiön ja emoyhtiön välille syntyy, kun tytäryhtiö kieltä konsernin määräämään vakuutusohjelmaa. Paikallisesti tytäryhtiöillä saattaa olla pitkä historia ja kiinteät suhteet nykyisen vakuuttajan kanssa ja paikallisen vaku tuksen irtisanomista vältellään viimeiseen asti. Tytäryhtiöt pelkäävät menettävänsä omaa

räysvaltaa riskienhallinnan ja riskien rahoittamisen suhteen. Asymmetrinen informaatio luo myös ongelmia. Tytäryhtiö saattaa vääristellä paikallisen riskin vakavuutta tai riskin mä

Master D&O-vakuutus

Turvan- laajuus

on havainnollistettu Kuviossa 11.

vakuutuksesta ja sen vakuutuksista. Paikalliset

vakuu-den turvatasot vaihte-levat paikallisen käytännön mukaan. Tilanteessa, jossa paikallinen vakuutus ei korvaisi va-hinkoa rajoitusehtojen tai vakuutusmäärän riittämättömyyden vuoksi, tytäryhtiön on mahdol-ternational Insurance Training

onnistuvat vain harvoin il-. Intressiristiriita tytäryhtiön ja emoyhtiön välille syntyy, kun tytäryhtiö kieltäy-konsernin määräämään vakuutusohjelmaa. Paikallisesti tytäryhtiöillä saattaa olla pitkä historia ja kiinteät suhteet nykyisen vakuuttajan kanssa ja paikallisen vakuu-tuksen irtisanomista vältellään viimeiseen asti. Tytäryhtiöt pelkäävät menettävänsä omaa

Asymmetrinen informaatio luo myös ongelmia. Tytäryhtiö saattaa vääristellä paikallisen riskin vakavuutta tai riskin

mää-rää emoyhtiölle tavoitteenaan säästää vakuutusmaksuissa. He saattavat myös viivytellä tie-donkeruuprosessia. Tämä johtaa tilanteeseen, jossa päävakuuttajalla ei ole ajantasaista tietoa riskin määrästä, joka johtaa vääristyneeseen underwriting-prosessiin. (Kwon & Sharma 2004, 4) Yllä mainitut ongelmat on kuitenkin mahdollista välttää tehostamalla yrityksen sisäistä kommunikaatiota ja tiedottamista.

Kontrolloidut Master-vakuutusohjelmat ovat ehdottomasti yleisin tapa rakentaa D&O-vakutuusohjelma. Se on myös turvallisin keino D&O-riskin vakuuttamiseksi. Kustannuksil-taan kontrolloitu ohjelma on yleensä Non-Admitted-ohjelmia korkeampi, mutta monet yrityk-set ovat valmiita maksamaan nykyään yhä enemmän kattavan D&O-vakuutusohjelman saa-miseksi. (Vahervaara 2012) Myös Esolan (2007, 20) mukaan kontrolloitu Master-vakuutusohjelma on paras ratkaisu D&O-riskin vakuuttamiselle kansainvälisellä tasolla. CMP yhdistää Non-Admitted-ohjelman ja paikallisen vakuuttamisen hyödyt ja poistaa niihin jääviä suoja-aukkoja. Ohjelmaa on myös helpompi hallita konsernitasolla, joskin se vaatii aktiivista kommunikaatiota emoyhtiön ja tytäryhtiöiden välillä. (Esola 2007, 20)

Kwonin & Sharman (2004, 5) tutkimuksen mukaan globalisaation ja yritysten kansainvälis-tymisen myötä tarve kontrolloiduille Master-vakuutusohjelmille on ilmeinen. Markkinoilla on kuitenkin vain muutamia tarvittavan laajan verkoston omaavia vakuutusyhtiöitä, jotka voivat tarjota aidosti globaaleja vakuutusohjelmia. Vakuuttajilta saattaa puuttua myös riittävä kapasi-teetti suurien kansainvälisten konsernien vakuuttamiseen. Jälleenvakuutusmarkkinat helpotta-vat ongelmaa, mutta jossain tilanteessa, riski muodostuu liian suureksi vakuutusyhtiöille kan-nettavaksi. Keskitettyjen Master-vakuutusohjelmien markkinat ovat yhä myyjän markkinat, koska laaja-alaista kilpailua alalla ei ole. Vahervaaran (2012) mielestä ainoastaan vakuutusyh-tiöistä Zurich, Chartis, ACE, Allianz ja FM Global pystyvät tarjoamaan kontrolloituja D&O-vakuutusohjelmia verkostonsa ansiosta.

Kun tilannetta mietitään Suomen vakuutusmarkkinoiden näkökulmasta, voidaan todeta, ettei yksikään suomalainen vakuutusyhtiö yksinään pysty tarjoamaan D&O-vakuutusohjelmaa suu-rimmille suomalaisille pörssiyhtiöille. Suomalainen vakuutusyhtiöyhtiö kykenee kapasiteet-tinsä puolesta vakuuttamaan tietyn prosentuaalisen osuuden riskistä. Suomalaisilla vakuutus-yhtiöillä ei myöskään ole omaa verkostoa, jota se voisi hyödyntää. Ne voivat kuitenkin toimia yhteistyössä jonkun muun suuren vakuuttajan kanssa ja käyttää heidän verkostoaan fronting-vakuutuksissa. (Vahervaara 2012)