4. VERTAILU: B3I, ETHERISC, TEAMBRELLA
5.1 Yhtäläisyydet ja eroavaisuudet
5.1.2 Arvoketjumalli ja sen osa-alueet
64
65
2020 helmikuussa. Uusi datan tarjoaja on itsekin Ethereum-pohjainen ja hajautettu Chainlink, joka parantaa vakuutustuotteen hajautusta nyt myös säädatan palveluntarjoajaan (Etherisc 2020c).
Teambrellan tuotekehitys lohkoketjun suhteen keskittyy vakuutusmaksuihin ja korvauksiin, joissa siirryttiin bitcoinista etheriin. Muuten tuotekehitys on hyvin pitkälti käyttäjien muodostamien ryhmien varassa. Teambrella tarjoaa ainoastaan alustan, jonka päälle ryhmät itse kehittävät tuotteensa. Tämä tuotekehitys ei liity itse lohkoketjuun.
B3i:n tuotekehitykseen vaikuttaa sekä alustassa että tuotteissa lohkoketju. Alustalle ollaan luomassa tulevaisuudessa lisää lohkoketjua hyödyntäviä tuotteita ja olemassa olevaan Cat XoL -tuotteeseen tuodaan päivityksiä. Tuorein päivitys on lokakuulta 2019, joka paransi tuotteen toimintoja (B3i 2019b).
Erot tuotekehityksessä ovat selkeitä. Teambrellan mallissa tuotekehitys on pitkälti lohkoketjuteknologian päälle rakennettua eikä itse lohkoketjun sisäistä.
Tuotekehittäjinä toimivat palvelun käyttäjät, jotka voivat luoda haluamansa tuotteen ja muodostaa ryhmän. B3i taas kehittää sekä alustaansa että tuotteitaan lisäämällä lohkoketjuun sidottuja toimintoja. Etherisc luottaa avoimeen lähdekoodiin sekä alustassa että tuotteissaan, molemmat ovat avoimia tuotekehitykselle, jossa ovat mukana laajasti eri sidosryhmät.
Myynti
Etheriscin vakuutusalustassa ja tuotteissa myynti on sidottu lohkoketjuun. Tuote ostetaan protokollatokenilla ja myynnin transaktio kirjataan lohkoketjuun. Mukana voi olla välissä erillinen taho valuutanvaihtajana, jolloin asiakas voi käyttää maksaessaan esimerkiksi euroja.
Teambrellan omalaatuisessa mallissa myynti tapahtuu lohkoketjussa. Asiakas ostaa vakuutusturvan liittymällä ryhmään ja siirtämällä Ethereum-lompakkoonsa haluamansa määrän etheriä. Myyntineuvottelu tapahtuu ryhmän mukana olevien jäsenten kanssa.
B3i:n Fluidity käyttää myyntineuvottelussa lohkoketjuun perustuvaa tiedonjakamismallia, joka varmistaa tiedon yhtenäisyyden ja helpottaa neuvotteluja.
Fluidity, ja sen tällä hetkellä ainut käytössä oleva tuote Cat XoL, ei kuitenkaan suorita
66
kirjanpitoa, kerää vakuutusmaksuja tai maksa korvauksia. Cat XoL keskittyy vakuutussopimuksen neuvottelun sujuvuuteen ja yhteisten hyväksyttävien ehtojen löytymiseen.
Osapuolten väillä on siis eroja niin myyntineuvotteluissa kuin myynnin transaktioissa.
Etherisc on ainut, jossa myyntiin ei sisälly myyntineuvottelua, vaan asiakas ostaa täysin automatisoidun vakuutusturvan parametrisilla ehdoilla. Teambrellan, ja etenkin B3i:n, mallissa taas myyntineuvottelu on tärkeässä roolissa. B3i:n Fluidity ei nykyisellään vielä edes käsittele itse oston ja myynnin transaktiota, kun taas Etheriscin ja Teambrellan malleissa käytetään suoraan lohkoketjuun sidottua kryptovaluuttaa tai tokenia ja älykkäitä sopimuksia.
Underwriting
Etheriscin vakuutusalustassa underwritingin riski on jaettu tokenisaation kautta eri toimijoille. Tuotekehittäjät voivat olla halukkaita ottaman osan underwritingin riskistä ja tuotosta itselleen. Vakuutusalusta voi käyttää automaattista älykkäisiin sopimuksiin perustuvaa underwritingia tai ulkoista manuaalista underwritingia.
Teambrellan vakuutusalustassa ryhmä hoitaa myös underwritingin. Jokainen ryhmän jäsen on käytännössä yhtä aikaa vakuutuksenottaja, underwriter ja korvauskäsittelijä.
Omaa taakkaansa voi halutessaan kuitenkin delegoida muille virtaavan demokratian mallissa. Uuden henkilön hakiessa ryhmään jäseneksi, ja samalla siis vakuutuksenottajaksi, ryhmässä olevat jäsenet äänestävät siitä hyväksytäänkö hakemus ja mikä on uuden ryhmäläisen riskikerroin.
B3i tehostaa underwritingin prosessia yhdentämällä osapuolten välistä dataa ja takaamalla datan läpinäkyvyyden. Tämä nopeuttaa yhteiseen sopimuksen pääsemistä ja vähentää kustannuksia paremman informaatioliikenteen kautta.
Etherisc ja Teambrella pyrkivät vakuutusalustallaan uuteen innovatiiviseen malliin, jossa vakuutustoiminnan underwriting hajautuu usealle eri taholle. Tämä luonnollisesti myös hajauttaa vakuutusriskin ja -tuoton. B3i taas tehostaa perinteisen tavan underwriting-mallia, eikä pyri jakamaan sitä useammalle eri osapuolelle. Mikään ei kuitenkaan estä B3i:n Fluidity alustan siirtymistä myös hajauttavampaan malliin, vaan Fluidity vaikuttaisi soveltuvan myös siihen.
67 Sopimusten hallinta ja asiakaspalvelu
Etheriscin vakuutusalustassa sopimus on tallennettuna lohkoketjuun älykkäinä sopimuksina. Sopimuksen hallinta vaatii eri toimijoiden yhteistyötä. Mahdollista meklaria ja myyntiedustajaa lukuun ottamatta kaikki sidosryhmät osallistuvat prosessiin. Näin ollen myös jokaiselle sidosryhmällä tulee olla tokenisaation kautta panos ja motiivi osallistua sopimuksen hallintaan.
Teambrellan mallissa ryhmä voi äänestämällä muuttaa sopimuksen parametreja.
Jokaisen uuden jäsenen ryhmään ottaminen on osa sopimuksen hallintaa, sillä jokaisella jäsenellä on äänioikeus ryhmässä ja jokainen jäsen on vakuutuksenottajan lisäksi myös aktuaari, underwriter ja korvauskäsittelijä.
B3i:n sopimuksenhallinta on toistaiseksi melko passiivista ja keskittynyt sopimuksen muuttumattomuuteen ja yhtenäisyyteen hajautetussa tilikirjassa osapuolten välillä.
Uusien tuotteiden saapuessa alustalle saattaa sopimuksen hallinta päivittyä huomattavasti tuoden mukanaan automatiikkaa ja mahdollisuuksia muutoksiin.
Erot sopimusten hallinnassa ovat merkittäviä. Teambrellalla sopimus ei ole lohkoketjussa, vaan sopimus perustuu solidaarisuuteen ja virtaavaan demokratiaan ryhmän jäsenten välillä. Etherisc ja B3i taas tallentavat sopimuksen lohkoketjuun ja takaavat sen muuttumattomuuden ja yhtenäisyyden osapuolten välillä. Etheriscillä on myös huomattavasti hajautetumpi sopimuksen hallinta, joka sopii yhteen käytetyn lohkoketjuratkaisun kanssa.
Korvaukset
Etheriscin parametristen vakuutusten ideana on automatisoida korvaukset älykkäiksi sopimuksiksi. Kolmas osapuoli tarjoaa datan lohkoketjulle, esimerkiksi lentoliikenne tai säätiedot, ja lohkoketjuun tallennettu älykäs sopimus suorittaa korvauksen, mikäli vaadittavat parametrit täyttyvät. Jos vakuutus on liian monimutkainen täysin automaattiseksi parametriseksi vakuutukseksi, voidaan kolmanneksi osapuoleksi ottaa mukaan myös vakuutuskorvausasiamiehiä.
Teambrellan mallissa ryhmän muut jäsenet toimivat korvauskäsittelijöinä jäsenen X jättäessä korvaushakemuksen. Korvauksista äänestetään. Puoltavan tuloksen jälkeen ryhmän muut jäsenet maksavat korvauksen omista ethereum-lompakoistaan allekirjoitusprosessin kautta, jossa on mukana allekirjoituskumppaneita estämässä
68
väärinkäyttöjä. Käytännössä demokratiaan tyytymätön kapinallinen jäsen voi olla maksamatta korvausta, mutta tällöin hän ei pysty nostamaan lompakostaan etheriään, joka on äänestyksellä sidottu korvausmaksuksi.
B3i:n vakuutustuotteet eivät vielä nykyisellään hyödynnä korvauksissa vakuutusalustaa. Vakuutusalusta Fluidityssa on kuitenkin ollut beta-testauksesta asti yhtenä ominaisuuksista älykkäiden sopimusten automaattiset korvaukset.
Korvauksissa vakuutusalustojen erot ovat merkittävät. Etheriscin tuotteissa on käytössä täysautomaattisia älykkäitä sopimuksia, kun taas B3i ei vielä ole päässyt suunnitelmissaan toteutukseen asti. Teambrellan malli on myös mielenkiintoinen välimuotoratkaisu, jossa transaktiot muodostuvat automaattisesti älykkäillä sopimuksilla, mutta katalyytiksi vaaditaan äänestystulos ja transaktio tulee vielä erikseen hyväksyä.
Varainhoito ja riskienhallinta
Etheriscin riskipoolitokeni toimii vakuutusalustaan integroituna jälleenvakuutuspoolina ja markkinapaikkana. Kyseessä on kuitenkin edelleen pelkkä alustan teoreettinen ominaisuus, jota ei ole toteutettu.
Teambrellan mallissa ei ole minkäänlaisia yhteisiä varoja, vaan jokainen ryhmän jäsen hallitsee omaa lompakkoaan. Yhteistä vakuutuspoolia ja sen varainhoitoa ei siis ole.
Jokainen ryhmän jäsen on itse vastuussa omasta lompakostaan.
Allekirjoituskumppanit kuitenkin rajoittavat yksittäisen ryhmän jäsenen riskiä toimia vasten demokraattista päätöstä. Tämä ei kuitenkaan ole varsinaista varainhoitoa, koska allekirjoituskumppaneilla ei ole pääsyä ryhmän jäsenen X lompakkoon.
B3i:n Cat XoL on jälleenvakuutustuote, eli itsessään varainhoitoa ja riskienhallintaa.
Kyseessä on ensimmäinen alustan tuote ja sitä on kuvailtu majakkatuotteeksi, eli malliksi miten alusta toimii ja on käytettävissä myös erilaisille tuotteille. B3i:n tavoitteena on saada vakuutusalustalleen tulevaisuudessa muitakin tuotteita.
Erot varainhoidossa ja riskienhallinnassa ovat merkittäviä. Teambrellan malli käytännössä poistaa koko osa-alueen vakuutusalustan arvoketjusta. Etherisc ei ole vielä toteuttanut malliaan, joka vaikuttaa teoriassa toimivalta tavalta korvata perinteinen jälleenvakuutus tuoden demokratisoidun markkinapaikan. B3i:n voidaan
69
katsoa suorittaneen loppuun markkinoiden beta-testauksensa avaustuotteellaan ja todistaneen mallinsa toimivan.
Kokonaisuus
Alla (talukko 4) yhteenveto Etheriscin (kuvio 9), Teambrellan (kuvio 11) ja B3i:n (kuvio 14) vakuutusalustojen arvoketjun osa-alueiden tärkeimmistä ominaisuuksista.
70
Talukko 4 Yhteenveto vakuutusalustojen arvoketjun osa-alueiden tärkeimmistä ominaisuuksista.
Etherisc Teambrella B3i
Markkinointi - - -
Tuotekehitys • Avoin useiden toimijoiden vakuutusalusta
• Hajautettuja parametrisia tuotteita
• Vakuutusalusta muodostaa ryhmiä
• Ryhmät luovat haluamansa tuotteet
• Konsortion luvanvarainen vakuutusalusta
• Konsortiolle ja yhteistyökumppaneille tuotteita tehostamaan toimintaa
Myynti • Protokollatokeni lohkoketjussa
• Rymään liittyminen
•
Ethereum-lompakko ja älykkäät sopimukset
• Neuvottelukanava
• Ei lohkoketjun sisäistä rahaliikennettä
Underwriting • Hajautettu eri toimijoille
• Ryhmän virtaavan demokratian äänestys
• Tehostaa prosessia läpinäkyvällä ja yhtenäisellä datalla
Sopimusten hallinta ja asiakaspalvelu
• Älykkäät sopimukset lohkoketjussa
• Tokenisaatiolla sidosryhmille kannuste toimia
• Ryhmän jäsenyys
• Ryhmän virtaavan demokratian äänestys
• Sopimus lohkoketjussa
• Muuttumattomuus ja yhtenäisyys
Korvaukset • Automaattinen korvaus
• Älykäs sopimus lohkoketjun sisällä
• Ryhmän virtaavan demokratian äänestys
• Älykäs sopimus lohkoketjun sisällä
• Automaattinen korvaus
Varainhoito ja riskienhallinta
• Riskipoolitokeni
• Jälleenvakuutusten demokratisoitu markkinapaikka
- • Cat XoL -tuote
• Uusia tuotteita tulossa
Etheriscin vakuutusalusta on idealtaan mahdollisimman avoin ja pyrkii luomaan yhteisölle kehittäjiä ja käyttäjiä. Alustan kehittäjillä ja käyttäjillä on visio tulevaisuudesta, jossa vakuutustuotteet ovat hajautettuja ja automatisoituja
71
lohkoketjun ja älykkäiden sopimusten kautta. Näin ollen perinteisten vakuutusyhtiöiden tehottomuudesta ja eturistiriidasta evätä korvauksia tuottojen parantamiseksi päästäisiin eroon. Etherisc uskoo hajautetun vakuutusalustan ja demokratisoidun jälleenvakuutusmarkkinapaikan olevan vakuutustoiminnan mullistava voima.
Etheriscin lohkoketjuratkaisu ja arvoketjuanalyysi tukevat visiota. Riskipoolitokenin ja jälleenvakuutusmarkkinapaikan puuttuminen tekevät vakuutusalustasta vielä vajavaisen, mutta nykyinenkin pelkän protokollatokenin ympärille rakentunut alusta on vaikuttava. Lennon viivästymisen vakuutus ja viljasadon vakuutus toimivat täysin lohkoketjussa FIAT-valuuttamaksuja ja arkaluontoisia henkilötietoja lukuun ottamatta.
Molemmat projektit etenevät ja saattavat viedä jälleenvakuutusmarkkinapaikan lanseeraamista pidemmälle. Tämä vaikuttaa strategisesti järkevältä. Ennen hajautetun alustan jälleenvakuutusmarkkinoiden luomista tulee olla riittävä määrä hajautetun alustan ensivakuuttajia.
Teambrellan visio on olla jotain muuta ja parempaa kuin vakuutus. Vakuutusalustan virtaavan demokratian mallilla ryhmä kantaa kollektiivisesti riskin keskenään ilman vakuutusyhtiötä tai varsinaista vakuutusta. Malli hyödyntää Ethereumia ja älykkäitä sopimuksia kaikessa arvon määrittämisessä ja siirtämisessä ryhmän sisällä.
Päätösvalta kaikesta jää täysin ryhmän jäsenille. Lohkoketjua ja älykkäitä sopimuksia käytetään ainoastaan päätösten jälkeen mahdollisimman tehokkaaseen ja avoimeen arvonsiirtämiseen kryptovaluutta etherillä.
Teambrellan lohkoketjuratkaisu vaikuttaa tehokkaalta ja arvoketjuanalyysin perusteella vakuutusalusta valmiilta. Teambrella ei kuitenkaan ole vakuuttanut kasvullaan, vaan alustassa on ainoastaan muutamia paikallisia ja pienehköjä ryhmiä.
Teambrellan malli nähdään mahdollisesti kuluttajien toimesta liian vapaaksi.
Teambrella ei ole vakuutusyhtiö tai edes vakuutuspalvelun tuottaja. Juridisesti Teambrella tarjoaa vain sovelluksen luoda ryhmiä, eikä ole vastuussa siitä, jos ryhmien sisällä tapahtuu vilppiä. Teambrellan vakuutusalustalla käyttäjä toimii omalla vastuullaan, eikä takuita tai oikeutta hakea muutosta ratkaisuihin ole.
B3i:n visio on vähentää riskinsiirron kitkaa ja mahdollistaa näin parempia vakuutuksia.
B3i pyrkii kehittämään alaan standardeja ja protokollia, jotka hyödyntävät Fluidity-vakuutusalustaa. Fluidity on ennen kaikkea työkalu optimoida prosesseja, allokoida pääomaa ja aikaansaada kustannussäästöjä. Vakuutusalusta on konsortion
72
omistuksessa ja valvonnassa. Kehitettyjä ratkaisuja ja tuotteita tarjotaan konsortion omaan ja kumppaneiden käyttöön. Luvanvarainen lohkoketju tukee hyvin tätä visiota konsortion sisäisestä vakuutusalustasta. Nähtäväksi jää, kuinka konsortion ulkopuoliset toimijat ajattelevat tästä, jos markkinoilla on tarjolla myös täysin hajautettuja ratkaisuja.
Arvoketjuanalyysi todentaa vision toteutumista, Cat XoL optimoi ja tehostaa prosesseja. Vakuutusalustan heikkoutena voidaan nähdä arvoketjuanalyysissa näkyvä korvausten osa-alueen puuttuminen sekä ainoastaan yksi julkaistu tuote, Cat XoL. Tuote on kuitenkin osoittautunut toimivaksi. Siihen on tuotu päivityksiä ja sopimuksia on myös jo uusittu. Vahvoja toimijoita täynnä olevan konsortion lupaukset uusista tuotteista ja korvausten tuomisesta mukaan alustaan tuntuvat myös uskottavilta.
Vakuutusalustojen lohkoketjuratkaisuissa Etherisc ja Teambrella pyrkivät hajauttamaan ja demokratisoimaan vakuutustoimintaa omilla malleillaan, joissa perinteisillä vakuutusyhtiöillä ei olisi enää vastaavanlaista valtaa yli asiakkaidensa. B3i, joka on perinteisten suurten vakuutusyhtiöiden perustama, taas pyrkii hyödyntämään omana konsortionaan lohkoketjua tehostetuilla prosesseilla ja kustannussäästöillä.
Havaittavissa on itse vakuuttamisen lisäksi myös ideologista kilpailua lohkoketjuteknologian käytöstä.