Opinnäytteessäni käsitellyt sijoitusmuodot soveltuvat kaikki aloittavalle sijoit-tajalle. Käsittelemäni sijoitusmuodot ovat tietyllä tapaa yksinkertaisia ja poik-keavat monimutkaisemmista sijoitusvaihtoehdoista kuten sertifikaateista, warranteista ja johdannaisista. Niihin sijoittavalla henkilöllä kannattaa olla sekä sijoituskokemusta että syvempää tietoa markkinoiden toiminnasta ja kansantaloudesta.
Sopivimman sijoitusmuodon valintaan vaikuttaa ensisijaisesti sijoittajan oma riskitaso, jonka on valmis kantamaan. Merkittävä tekijä on myös sijoittajan oma sijoitushorisontti eli kuinka kauan hän on valmis pitämään varojaan kiin-ni sijoituskohteessa, ennen kuin varat tarvitaan käyttöön. Käsittelemistäkiin-ni sijoitusmuodoista sijoittaja voi tehokkaasti rakentaa normaalia tilitalletusta tuottavamman sijoituskokonaisuuden ja vaikkapa allokoimaan varansa niiden kesken riskitason pienentämiseksi.
Oma mielipiteeni on, että rahastosijoittaminen on monessa kohtaa tavalliselle sijoitustoimintaa aloittavalle henkilölle viisain vaihtoehto. Samaa mieltä ovat myös haastattelemani asiantuntijat, ja samaan suuntaan meneviä johtopää-töksiä voi tehdä rahastojen suosion kasvusta. Osakesijoitukset sopivat erin-omaisesti myös aloittavalle sijoittajalle. Osakesijoitukset sopivat varsinkin sellaiselle sijoittajalle, joka tuntee jo markkinoiden toimintaa jonkin verran ja pystyy vertailemaan tehokkaasti ja asiantuntevasti yritysten toimintaa valitak-seen osakesalkkuunsa oikeanlaisten arvo- tai kasvuyhtiöiden osakkeita.
Korkomarkkinoiden tuotteet, kuten velkakirjasijoitukset ja korkorahastot sopi-vat sijoittajalle, jolla on pieni riskitaso mutta joka pystyy sijoittamaan varansa ainakin vuodeksi kerrallaan. Nämä vaihtoehdot sopivat sijoittajalle, joka ai-emmin on tottunut sijoittamaan varansa esimerkiksi pankkien määräaikaisiin tilitalletuksiin.
Sijoitustoiminta on usein tilitalletusta tuottavampi vaihtoehto ja oikein hoidet-tuna varsin riskitön. Järkevä sijoittaja, omasta varallisuustasostansa riippu-matta, sijoittaa varojaan enemmän osakemarkkinoille talouden ollessa nou-susuhdanteessa. Laskusuhdannetta havaitessaan hän siirtää varojaan enemmän korkotuotteisiin. Korkomarkkinoille voi myös osakesijoittaja siirtää varojansa markkinoiden suhdannevaihteluiden aikana turvatakseen
saavut-tamiaan voittoja ja suojatakseen varojansa arvonlaskulta esimerkiksi inflaati-on takia. Tämä inflaati-on myös laskusuhdanteessa järkevämpi vaihtoehto kuin varo-jen siirtäminen esimerkiksi pankkitalletukseen.
Sijoitustoiminnan aloittaminen on kuitenkin riippuvainen jokaisen omasta nä-kemyksestä parhaasta mahdollisesta sijoituskohteesta varoilleen. Merkitystä on myös sillä, minkälaisia menoja itsellään on lähitulevaisuudessa näköpiiris-sä. Monesti sanotaan, että tieto lisää tuskaa, mutta sijoitustoiminnassa tämä on päinvastoin. Perehtymällä eri sijoitusmuotoihin ja varsinkin aloittamalla sijoitustoimintaa uusi sijoittaja saa itselleen pikkuhiljaa tärkeitä tiedonmuru-sia. Niiden avulla mahdolliset ennakkoluulot sijoitustoimintaa kohtaan häviä-vät ja tietotaito menestyksekkäisiin sijoitustoimiin lisääntyy.
Opinnäytetyöni teoria ja faktat perustuvat pääasiassa tarkkaan valikoitujen ja ajankohtaisten 2000-luvulla painettujen teosten ja tutkimuslaitosten tuotta-man materiaalin hyödyntämiseen. Kvalitatiivisella menetelmällä toteutetut haastattelut toivat hyödyllisiä näkökulmia asiantuntijoilta, jotka työskentelevät kenttätasolla eli ovat kuluttajien kanssa suoraan tekemisissä. Omia mielipi-teitäni olen esittänyt varsin paljon, kenties enemmän kuin laadulliseen tai määrälliseen tutkimukseen perustuvassa opinnäytteessä keskimäärin. Omien mielipiteitteni esittäminen johtuu opinnäytetyöni tavoitteesta olla kehittävä paitsi lukijalle, myös tekijälle itselleen. Koen onnistuneeni kehittämistyötyyli-sessä opinnäytteessäni varsin hyvin ja arvioin onnistuneeni käsittelemään tyypillisimmät sijoitusmuodot sijoitustoimintaa aloittelevan kuluttajan kannalta varsin kattavasti.
LÄHTEET
Bloomberg L.P. 2011. World Strongest Banks. Osoitteessa
http://www.bloomberg.com/news/2011-05-09/ocbc-world-s- strongest-bank-in-singapore-with-canadians-dominating-ranking.html 5.2.2011.
Finanssialan keskusliitto 2012. Kotitalouksien varat ja velat. Osoitteessa http://www.fkl.fi/materiaalipankki/esitysaineistot/Sivut/default.asp x 18.1.2012.
Finanssialan keskusliitto 2012. Markkinakatsaus. Osoitteessa http://www.sijoitustutkimus.fi/palvelut/instituutiosijoittajille/rahasto raportti/markkinakatsausarkisto/ 31.1.2012.
Finanssivalvonta 2010. Yleistä säästö- ja sijoitusvakuutuksista. Osoitteessa http://www.finanssivalvonta.fi/fi/Finanssiasiakas/Tuotteita/Sijoitta minen/Vakuutukset/Pages/Default.aspx 2.2.2012.
Finlex 2006. Osakeyhtiölaki. Osoitteessa http://www.finlex.fi/fi/laki/ajantasa/2006/20060624. 15.2.2012.
Handelsbanken 2012. Active 50 rahaston historiallinen tuotto ja
sijoituspoli-tiikka. Osoitteessa http://web.msse.se/shb/fi.fi/funds/0p000019aj?hb=false&nopensi
on=false&sa=2 12.3.2012.
Handelsbanken 2012. America Shares rahaston historiallinen tuotto ja sijoi-tuspolitiikka. Osoitteessa http://web.msse.se/shb/fi.fi/funds/0p00000ma8?hb=false&nopen sion=false&sa=2 12.3.2012.
Handelsbanken 2012. Euro-obligaatio rahaston historiallinen tuotto ja sijoi-tuspolitiikka. Osoitteessa http://web.msse.se/shb/fi.fi/funds/0p00000nq5?hb=false&nopensi on=false&sa=2 12.3.2012.
Handelsbanken 2012. Handelsbankenin Eurokorko A rahaston sijoituspoli-tiikka. Osoitteessa http://web.msse.se/shb/fi.fi/funds/0p00000nq1/more?hb=false&n opension=false&sa=2 12.3.2012.
Hiltunen, S. 2012. Rovaniemen Handelsbankenin sijoituspäällikön haastatte-lu 13.3.2012.
Hirsjärvi, S. – Remes, P. – Sajavaara, P. 1997. Tutki ja kirjoita. Tekijät ja kir-jayhtymä Oy.
Homefinance 2012. Eur Libor indeksin vertailutaulukot, sekä selitykset. Osoit-teessa http://www.homefinance.nl/english/international-interest-rates/libor/euro/libor-rates-3-months-eur.asp 1.3.2012.
Kallunki, J. – Martikainen, M. – Niemelä, J. 2007. Ammattimainen sijoittami-nen. Helsinki: Talentum.
Lindholm, T. – Arola, P. – Jalonen, K. – Kauppinen, S. 2010. Kansalainen ja talous. Helsinki: Edita.
Lindstöm, K. – Lindström, T. 2011. Onnistu osakemarkkinoilla. Helsinki: Ta-lentum.
Marttila, J. 2001. Järki ja tunteet osakemarkkinoilla. Helsinki: Edita.
Nikkinen, J. – Rothovius, T. – Sahlström, P. 2002. Arvopaperisijoittaminen.
Helsinki: WSOY.
Niskanen, J. – Niskanen, M. 2000. Yritysrahoitus. Helsinki: Edita.
Pesonen, M. 2011. Säästäjästä sijoittajaksi. Jokamiehen sijoitusopas. Jyväs-kylä: WSOY
Puttonen, R. – Repo, E. 2011. Miten sijoitan rahastoihin. Helsinki: WSOY.
Pörssisäätiö 2012. Eri omaisuuslajien tuotto Suomessa. Osoitteessa
http://www.porssisaatio.fi/wp-content/uploads/2012/03/sijoitusmuotojen_tuotto_suomessa.jpg 1.4.2012.
Pörssisäätiö 2011. Kotitalouksien säästämistutkimus. Osoitteessa http://www.porssisaatio.fi/s/f/editor/attachments/Kotitalouksien_s aastamistutkimus_2011.pdf 15.2.2011.
Pörssisäätiö 2008. Osakeopas. Osoitteessa http://www.porssisaatio.fi/wp-content/uploads/2012/01/22081-osakeopas_FI_lores.pdf
20.3.2012.
Pörssisäätiö 2011. Sijoittajan vero-opas 2011. Osoitteessa
http://www.porssisaatio.fi/wp-content/uploads/2012/01/34390-veroopas_FI_lores.pdf 20.3.2012.
Pörssisäätiö 2012. Verottaja hyväksyy edestakaiset osakekaupat. Osoittees-sa http://www.porssisaatio.fi/verottaja-hyvaksyy-edestakaiset-osakekaupat 20.3.2012.
Rajala, A. 2011. Kauppalehden sähköinen tunnuslukuopas. Osoitteessa http://www.kauppalehti.fi/balance/tulkintaohjeet/index.jsp?oid=2 0110262447 22.2.2012.
Sijoitusrahastot.org 2012. Sijoittajan sanasto. Osoitteessa http://sijoitusrahastot.org/sanasto/ 15.3.2012.
Skogster, I. 2012. Handelsbanken LIV:n myyntipäällikön haastattelu 30.1.2012.
Suomen Pankki 2012. Helsingin pörssin osakkeiden markkina-arvo ja vaihto
vuodelta 1992-2012, Osoitteessa http://www.suomenpankki.fi/fi/tilastot/arvopaperitilastot/Pages/tila
stot_arvopaperimarkkinat_osakkeet_kanta_ja_vaihto_chrt_fi.asp x 1.3.2012.
Suomen pankki 2012. . Sijoitusrahastojen nettomerkinnät suomessa vuosina
2002-2012. Osoitteessa http://www.suomenpankki.fi/fi/tilastot/arvopaperitilastot/Pages/tila
stot_arvopaperimarkkinat_rahastot_koko_chrt_fi.aspx 18.2.2012.
Suomen pankki 2008. Suomessa liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalai-nojen kanta.
sa http://www.suomenpankki.fi/fi/julkaisut/tilastojulkaisut/Docume nts/JVK2007.pdf 22.2.2012.
Suomen yrittäjät 2012. Korkotulon lähdevero. Osoitteessa
http://www.yrittajat.fi/fi-FI/verotjarahat/verotus/korkotulonlahdevero/ 20.3.2012.
Taloussanomat 2012. Pankkitalletus ei säästä, vaan syö rahaa. Osoitteessa http://www.taloussanomat.fi/rahoitus/2012/03/21/pankkitalletus-ei-tuota-vaan-syo-rahaa/201224859/12 21.3.2012.
Taloussanomat 2012. Taloussanakirja. Osoitteessa http://www.taloussanomat.fi/porssi/sanakirja/termi/maariski/0
19.2.2012.
Tilastokeskus 2012.Kuluttajahintaindeksin keskimääräinen vuosimuutos pro-sentteina Suomessa vuonna 2011. Osoitteessa http://tilastokeskus.fi/tup/suoluk/suoluk_hinnat.html#inflaatio 19.2.2012.
Tilastokeskus 2011. Tilastokeskuksen PX-Web-tietokannat. Kotitalouksien varat, velat ja tulot elinvaiheen mukaan 1987-2009. Osoitteessa http://pxweb2.stat.fi/Database/StatFin/tul/vtutk/vtutk_fi.asp.
10.2.2012.
Tomperi, S. 2006. Kannattavuus- ja kustannuslaskenta. Yrityksen taloushal-linto 3. Helsinki: Edita.
Tuomi, J. – Sarajärvi, A. 2002. Laadullinen tutkimus ja sisällönanalyysi. Kus-tannusosakeyhtiö Tammi.
Verohallinto 2012. Pääomatulot. Osoitteessa http://www.vero.fi/fi-FI/Syventavat_veroohjeet/Henkiloasiakkaan_tuloverotus/Paaoma tulot/Paaomatulot%2812005%29 20.3.2012.
Verohallitus 2012. Syventävät vero-ohjeet. Pääomatulo. Osoitteessa
http://www.vero.fi/fi-FI/Syventavat_veroohjeet/Henkiloasiakkaan_tuloverotus/Paaoma tulot/Paaomatulot%2812005%29 20.3.2012.
Veronmaksajat 2011. Vapaaehtoinen eläkevakuutus. Osoitteessa http://www.veronmaksajat.fi/omatveroasiat/vapaaehtoinenelakev akuutus 21.3.2012.
LIITTEET
Teemahaastattelupohja Liite 1
Haastateltava
Nimi:
Työasema:
Työnantaja:
Teema 1: Sijoittaminen Aiheen tuntemus
Kuluttajien asennoituminen sijoitustuot-teita kohtaan
Sijoittamisen aloittaminen; keinot & tuot-teet
Sijoittajan profiili
Teema 2: Sijoitusmuodot Yleisimmät sijoitusmuodot
Vakuutussidonnaiset sijoitustuotteet Rahastot ja niiden kysyntä asiakkaittesi keskuudessa
Osakesijoittaminen
Sijoitustuotteiden tunnettavuus
Teema 3: Riskien hallinta Sijoittajan riskinsietokyky Allokaatio & Hajautus
Handelsbanken sijoituskumppanina / vahvuudet / tarjonta
Ohjeet ja huomioonotettavat seikat aloit-tavalle sijoittajalle
Teema 4: Aihealueen tuntemus Koulutus
Työura / nykyiset työtehtävät